O limite da diversificação
No último post, utilizamos a volatilidade como medida de risco para o mercado brasileiro de ações. Vimos que essa medida varia bastante no tempo e que todas as ações analisadas apresentaram uma volatilidade alta (metade delas acima de 40% ao ano), mesmo durante um período relativamente tranquilo do mercado.
Neste post, nós discutimos como a diversificação pode nos ajudar a reduzir a volatilida ...
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Volatilidade como medida de risco
Após a nossa série de posts sobre fatores de investimento (factor investing), vamos agora tratar de um dos temas mais importantes para o investidor: o risco dos investimentos.
O conceito parece óbvio; queremos investimentos com o máximo de retorno e o menor risco possível. Ou seja, queremos fazer investimentos inteligentes, minimizando a possibilidade de perda do nosso patrimônio.
Mas como podemos ...
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Seleção de fatores
No último post, nós descrevemos como a testagem de um número elevado de estratégias de investimento influencia a interpretação do índice de Sharpe (IS). Vimos que o hábito de descontar o IS apresentado é correto, mas que se for feito de forma inadequada pode levar o investidor a escolhas ruins.
Neste post, nós discutimos métodos que podem nos ajudar a selecionar os melhores fatores de investimento entre os quase 400 reportados na literatura ...
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