Como são calculados os fatores de estilo?
Nos posts anteriores, nós explicamos o que é factor investing e como a metodologia evoluiu no decorrer dos anos. Neste artigo, nós vamos descrever a abordagem desenvolvida por Eugene Fama e Kenneth French no seu artigo de 1993, e que virou o padrão para o cálculo de fatores.
Antes de entrarmos na mecânica da construção, vamos lembrar o que estamos buscando. Nós queremos estimar o retorno esperado de portfólios em função do retorno esperado dos fatores a que ele se expõe e à sensibilid ...
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A DAO é uma gestora quant ou sistemática?
Em nossas muitas reuniões com clientes e parceiros de distribuição, uma pergunta que aparece com certa frequência é: afinal, DAO é uma casa quant ou sistemática? A dúvida é compreensível, dado que produtos quantitativos são relativamente recentes e ainda bem pouco difundidos no Brasil.
Existem várias definições, mas a que nós adotamos é a de que estratégias quantitativas englobam aquelas baseadas em fatores de investimento, tendências, reversões, arbitragens, anomalias estatíst ...
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